Pense em uma fusão de empresas como um casamento corporativo. Antes do grande dia, o acordo de fusão (documentos judiciais) e as negociações (pré-nupcial) são definidos. 

Ela vem se tornando cada vez mais comum e visa fortalecer duas empresas, que ao se unirem, conseguem mais força de mercado frente à concorrência.

A fusão de uma empresa pode acontecer por vários motivos. Embora muito poucos empresários construam seus negócios na expectativa de um dia se fundirem com outra empresa, as fusões de negócios certas podem ser muito benéficas. 

No artigo abaixo, explicamos melhor como funciona a fusão de empresas, além de três exemplos de fusão que deram certo. Confira!

O que é a fusão de empresas?

Uma fusão de empresas ocorre quando duas empresas se unem para formar uma nova empresa com uma ação combinada. 

Embora uma fusão seja normalmente vista como uma divisão igualitária em que cada lado mantém 50% da nova empresa, nem sempre é esse o caso. 

Em algumas fusões, uma das entidades originais obtém uma porcentagem maior de propriedade da nova empresa. 

As fusões são uma ótima maneira de duas empresas com experiência e conhecimento únicos se unirem e formarem um negócio que é mais lucrativo do que as duas entidades sozinhas.

Existem várias razões pelas quais duas empresas podem querer se fundir. Às vezes, é por conveniência, e outras vezes, por necessidade. 

Independentemente das especificidades, o objetivo de uma fusão é aproveitar as oportunidades no mercado que beneficiam ambos os negócios.

Como funciona uma fusão de empresas?

Uma fusão de empresa ocorre quando duas empresas com sinergias semelhantes decidem que ser uma empresa em conjunto renderá mais lucros do que duas entidades separadas. 

Durante uma fusão, as empresas envolvidas provavelmente passarão por uma grande reestruturação em termos de liderança corporativa e operações.

Quando ocorre uma fusão de empresas, as duas empresas iguais podem converter suas ações anteriores em uma nova ação da empresa combinada. 

Primeiro, eles devem decidir quanto vale cada empresa e, em seguida, dividir a propriedade da nova empresa de acordo. 

Por exemplo, pode-se determinar que a empresa A vale R$ 100 milhões e a empresa B vale R$ 200 milhões, fazendo com que o valor combinado da nova empresa valha R$ 300 milhões. 

Portanto, as ações de cada uma das empresas serão entregues e novas ações serão emitidas em nome da nova empresa com base na avaliação de R$ 300 milhões. 

Os proprietários de ações da empresa A receberam uma ação da nova empresa, e os acionistas da empresa B receberam duas ações da nova empresa.

Embora a criação de um estoque totalmente novo com a nova entidade seja ideal em teoria, nem sempre é o que acontece. 

Na verdade, muitas vezes, quando duas empresas se fundem, uma empresa opta por comprar ações ordinárias da outra empresa de seus acionistas em troca de suas próprias ações.

Quando as entidades se fundem, ambas as empresas podem converter suas ações atuais em uma nova ação e dividi-la entre os novos proprietários com base no valor anterior.

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Exemplos bem-sucedidos de fusões de empresas

A fusão de empresas é mais comum do que se imagina e diversas empresas do Brasil — e do mundo — já se uniram por meio da fusão para se tornarem mais fortes no mercado.

Abaixo, listamos três casos de fusão de empresas:

1. Fusão Disney-Pixar

A Disney era conhecida por seus filmes familiares clássicos e parques temáticos. A Pixar era uma empresa de animação pequena mas inovadora. Juntos, os dois produziram filmes como “Toy Story”. 

2. Suzano e Fibria 

No início de 2019 foi concretizada a fusão das gigantes Suzano Papel e Celulose e Fibria Celulose. 

Depois de ser submetido à aprovação de órgãos nacionais e estrangeiros, o acordo foi concretizado após a Suzano realizar um pagamento de cerca de R$ 27 bilhões aos acionistas da Fibria. 

Estes passaram então a serem acionistas da Suzano, a qual se tornou a nova marca das empresas. 

3. Itaú e XP Investimentos

Em maio de 2017, o Banco Itaú (ITUB4) comprou 49,9% do capital social da XP Investimentos, a transação foi equivalente a R$ 6,3 bilhões. 

Dos R$ 6,3 bilhões, R$ 5,7 bilhões foram para os acionistas e R$ 600 milhões como forma de expandir a XP Investimentos.

Antes da transação, a XP Investimentos tinha 276 mil clientes e cerca de R$ 65 bilhões em ativos sob custódia.

Atualmente a corretora financeira brasileira tem mais de 1,7 milhão de clientes ativos e cerca de R$ 409 bilhões em ativos sob custódia.

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Importância de uma auditoria

A fusão, como fica claro no artigo, é de fundamental importância para empresas que desejam unir forças e conquistar um mercado cada vez maior.

Mas para isso, é fundamental que antes ocorra um processo completo de auditoria, para saber o real valor de cada corporação, evitando assim que um dos lados tenha prejuízos.

Aqui na RRK Soluções Patrimoniais somos especialistas em auditorias de empresas, com avaliação de ativos, controle patrimonial, entre outros, garantindo o máximo de precisão no valor de cada empresa.

Esperamos que tenham compreendido como funciona a fusão de empresas e, caso precise de uma avaliação completa do seu negócio, fale com os consultores da RRK!